更多待解决问题>>

提问

三点理由,5G、芯片短期回调风险增大

举报 回答
三点理由,5G、芯片短期回调风险增大
问在线客服
扫码问在线客服

  • 回答数

    5

  • 浏览数

    6,658

举报 回答

5个回答 默认排序
  • 默认排序
  • 按时间排序

没找到满意答案？去问秘塔AI搜索
取消 复制问题

12zngl

已采纳

1. 5G投资带来高风险：5G网络的升级需要巨额投资，尤其对于运营商来说，需要大量的财力和技术支持才能完成网络的升级。这使得5G网络的建设和运营受到经济环境、政策和市场等因素的影响，从而带来高风险。2. 芯片短期需求不足：随着全球经济放缓，疫情的持续影响以及中美贸易摩擦的升级，消费者对于电子产品的需求量已经逐渐放缓，这使得芯片的需求量也逐渐下降。在短期内，芯片短缺的压力将降低，而供应量将增加，这可能导致芯片厂商的回调风险加大。3. 未来竞争激烈：5G和芯片技术被视为未来经济发展的关键领域，这将吸引越来越多的公司进入市场。随着竞争的加剧，公司将面临更多的压力，从而导致短期内的回调风险加大。除此之外，技术创新和市场变化也将影响这些公司的业绩和市场地位。
评论
取消 评论
超值推荐

dshglmrilhfz

说白了现在市场情绪太脆，5G应用端还是雷声大雨点小，云游戏、AR眼镜这些玩意儿用户基数连百万都没破，运营商又在压单价拼低价中标，设备商毛利越做越薄；芯片更是两头受气——上游光刻机进不来，下游消费电子需求疲软导致砍单潮蔓延，手机厂商都在清库存，谁还有心思囤先进制程芯片？这时候还硬扛着不调仓，纯属拿本金赌政策脉冲，风险收益比确实不太友好
评论
取消 评论

w383511018

芯片这边更玄乎，美国新出口管制细则刚落地，连EDA工具都卡得更死了，国内代工厂扩产节奏明显放缓，晶圆厂设备订单在Q2开始出现延迟交付甚至取消，而A股半导体设备和材料公司多数还没真正实现国产替代放量，现在股价却已提前透支三五年故事，一旦机构调仓换股或者北向资金阶段性撤退，流动性一收紧，跌起来比涨得还利索，这波回调真不是吓唬人
评论
取消 评论

qxkqjj

其实最近刷股吧和雪球都看到一堆人在喊5G建设进度慢于预期，运营商资本开支悄悄下调了，加上华为被限后国内基站芯片供应链还在爬坡，部分小厂库存水位有点高，叠加中报季临近，资金怕业绩暴雷提前跑路，这种利好出尽+预期证伪的组合拳一打，短期真不好说，尤其那些炒高的概念股，一根阴线就能跌回半年线，散户跟风追进去很容易吃面
评论
取消 评论

zhangjinzheng


行情回调，策略随笔简单谈两点。

短期需警惕 科技 股回调风险。不要低估了7月底科创板首发原始股东解禁的威力。科创板里不少标的，尤其是芯片，准确反馈了本轮 科技 牛的泡沫程度。以中微公司为例，现在1300倍PE，40倍PB，中微公司本期7月22日，机构、外资股东不少。

中期还是可以考虑跟踪部分龙头标的业绩持续超预期的板块，例如周二市场回调， 游戏 龙头标的普遍没有怎么下跌，整体表现仍然相对强势，机构对于 游戏 板块业绩预期也在不断强化。

科技 股短期或加速回调

短期来看， 科技 板块或将持续回调，有三个因素值得投资者重视。

第一，不要高估了 科技 股中报业绩。

创业板之前的业绩预披露要求是，所有企业7月15日之前都必须披露中报预计情况，但创业板新规落地后，仅要求业绩变动幅度大于±50%的企业预披露。这就导致一个问题，先行披露的、主动披露的，往往是业绩比较好的企业，给市场一种 科技 股业绩普遍很好的假象，例如欧菲光、蓝思 科技 都属于这种，市场给的反馈也不算太强。

而且，不少 科技 股业绩高增，根本原因在于去年基数较低。真正增长质量较高的中报预披露并不多，仅包括新易盛等少数个股。

所以 科技 股，尤其是电子和芯片，业绩预增炒作，其实13号周一就差不多进行完了。

第二，不要低估了7月底科创板首发原始股东解禁的威力。

首先是解禁量非常大，多数科创板首批股解禁量都在首发流通量的一倍以上，所以解禁是可以造成较大冲击的。

其次是科创板里不少标的，尤其是芯片，准确反馈了本轮 科技 牛的泡沫程度。
我再强调一遍，美股牛市这么多年，台积电是20倍PE，因为外国人很清楚，半导体周期性很强，所以给个比有色金属高一倍的估值，反馈一下其技术进步带来的新订单，就OK了。但国内芯片股，以中微公司为例，现在1300倍PE，40倍PB，中微公司本期7月22日，解禁的股东构成是这样的：

会里可以窗口指导几个国资股东、投资机构，难道窗口指导高通？所以中微的减持压力就不小。

第三，创业板是否见顶？天风策略刘晨明给了一个这样的结论：

回到当前，创业板换手率已持续【6】个交易日在5%左右徘徊，创业板综指涨幅则达到【16.5%】。换手率超过5%意味着泡沫化趋势的形成，在没有外力打断的情况下，大概还会持续一段时间。

但是每次打断泡沫化的因素都属于黑天鹅，难以防备，比如今年3月初全球疫情爆发、去年4月政治局会议政策超预期收缩、15年6月查配资、11月汇率快速贬值等。因此后续要保持警醒，重点一环是7月政治局会议的定调。

博览研究员认为，促使创业板跌一波，外因是有的，那就是月底开始，等第一批创业板注册制上市后，创业板要变成20%涨跌停限制。创业板这几天如果继续酝酿短期见顶信号，叠加放开波动，很容易催生创业板权重提前加速下跌。

所以对于芯片+电子+5G的 科技 股，短期来看，投资者需要警惕其中风险。

科技 券商资金流出，中报预期概念或仍将受益

科技 和券商资金流出、指数转为震荡，什么板块受益较多？

博览研究员认为，中期还是可以考虑跟踪部分龙头标的业绩持续超预期的板块。例如以 游戏 板块为例：

三七互娱调研显示，在买量发行带动下，《云上城之歌》月流水已经突破2亿元；后续的《荣耀大天使》发行后，有望进一步驱动总体流水增长。公司上半年业绩会超过之前预告的上限（14-15亿元 ）。

吉比特调研显示，站上放置类 游戏 风口、且绑定抖音的《最强蜗牛》表现已经大超预期。莉莉丝通过《剑与远征》证明通过精准的买量控制，半年后依然能够排在畅销榜Top10左右。《最强蜗牛》明显借鉴了莉莉丝的打法，抖音投放了大量广告，前期市场预算惊人，《剑与远征》和《最强蜗牛》都更偏向于单机向，蜗牛的生命周期曲线将更加接近《剑与远征》。

可以观察到，周二市场回调， 游戏 龙头标的普遍没有怎么下跌，整体表现仍然相对强势。

二者叠加，博览研究员认为，聚焦传媒板块的基金值得投资者短期跟踪，仅举两例。

富国创新 科技 混合（002692），基金经理是富国明星经理李元博，喜欢持有大盘成长股，该基金持有7.99%的三七互娱、6.91%的吉比特。截至7月13日，今年收益率65.87%。

广发中证传媒ETF（512980），场内基金，跟踪中证传媒指数，受益于传媒 娱乐 板块整体反弹。
评论
取消 评论

最新回答 更多>

ZOL问答 > 三点理由,5G、芯片短期回调风险增大

举报

感谢您为社区的和谐贡献力量请选择举报类型

广告内容 反动言论 色情内容 其他违规违法内容

举报成功

经过核实后将会做出处理
感谢您为社区和谐做出贡献

扫码参与新品0元试用
晒单、顶楼豪礼等你拿

扫一扫，关注我们
提示

确定要取消此次报名，退出该活动？

确定 取消